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逸富国际代理l美国最宝贵的能源游戏背后的秘密

美国的能源部门正在经历现代历史上最大的危机以及最大的地震变化。化石燃料公司一直占据着美国能源领域的主导地位,没有一家公司比埃克森美孚Exxon Mobil,纽约股票交易所代码:XOM)更具统治力,这主要归功于其强大的约翰·洛克菲勒(John Rockefeller)血统。自一个多世纪以来,埃克森美孚一直是美国标准石油公司以来,一直是美国最有价值的能源公司。 

但是上周发生了一件非常奇怪的事情:突然,一家已成为可再生能源公司的公司从强大的埃克森美孚手中夺走了美国最有价值的能源公司的头衔。

佛罗里达州的NextEra Energy Inc.(NYSE:NEE)超越了埃克森美孚和雪佛龙公司Chevron Corp.)(NYSE:CVX),成为美国最有价值的能源公司,这要归功于其不断增长的绿色能源信誉。截至周三收盘时,NEE的市值为$ 147.61B,而埃克森美孚和雪佛龙分别为$ 144.69B和$ 141.32B。

这已经很长时间了。

在过去三年中,NEE几乎翻了一番,而XOM和CVX在此期间分别下降了59%和38%。

年初至今,NEE增长了23.5%,而XOM和CVX的回报率为-50.8%和-39.0%。

资料来源:CNN Money

ESG /可再生能源繁荣

Covid-19危机以及持续的ESG繁荣,不仅为NextEra提供了重大推动力,同时也谴责了埃克森美孚和雪佛龙公司。

根据晨星公司的一份报告,在过去三年中,美国可持续指数基金的资产翻了两番,现在已占总数的20%。资产管理公司越来越多地采用联合国的可持续发展目标,以及从婴儿潮一代到千禧一代和X一代的一代代财富转移,在这一趋势中发挥了重要作用。

NextEra处于这一大趋势的最右端,而埃克森美孚和雪佛龙则不在。

目前,NEE是世界上最大的风能和太阳能生产商,发电量为45,900兆瓦。该公司拥有八个子公司,其中最大的一家是NextEra能源服务公司,为佛罗里达州的500万户家庭供电。

NextEra已将可再生能源最有前途的领域翻了一番:太阳能和氢能。

NextEra宣布了其30x30的目标,即到2030年通过其子公司之一佛罗里达电力与照明公司(Florida Power&Light)在世界太阳能生产的领先者佛罗里达州安装超过3,000万块太阳能电池板,或大约增加10,000兆瓦的太阳能产能。 FPL)。

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考虑到对太阳能的极度看涨,这很可能最终会带来巨额股息。

在Covid-19中,太阳能股票已成为所有能源股中表现最好的股票,涨幅超过一倍。

太阳能ETF,太阳能景顺ETF(NYSEARCA:TAN)一直在掀起蓝潮,因为华尔街对民主党取得决定性胜利的可能性越来越看好,这可能会推动可再生能源的发展。 

TAN在过去90天内上涨了83.3%,年初至今又上涨了146.2%,因为新的民意调查显示,乔·拜登将他对特朗普总统的领先优势扩大到16点,这是该选举周期以来的最高水平。自1936年以来,拜登的领导者是所有挑战者中最好的,那年是总统竞选中首次进行科学民意测验。 

拜登宣布了激进的计划,以增加可再生能源的生产。

的确,拜登提出了在未来十年达到惊人的1.7万亿美元的联邦支出来实现这一目标,而私营部门有望在这一平衡中有所作为。拜登还说,可以通过废除特朗普授予美国化石燃料的慷慨税收大财来收回纳税人的成本。

摩根大通(JPMorgan)曾表示,民主党席卷全球,又是一场蓝浪,是太阳能行业的近期催化剂。

但是NextEra并没有就此停止。最近,这家巨大的公用事业公司表达了对投资氢燃料技术的浓厚兴趣。

最近的财报电话会议上,NextEra的首席财务官丽贝卡·库贾瓦(Rebecca Kujawa)宣布该公司“……对氢的长期潜力特别感到兴奋”,并讨论了计划在奥基乔比清洁能源中心的一个发电站启动试点氢项目由其子公司Florida Power&Light(FPL)拥有。

首席财务官Kujawa告诉分析师:

“根据我们对低成本可再生能源的长期潜力的持续分析,我们始终相信,风能,太阳能和电池存储将极大地破坏该国现有的发电设备,同时降低客户成本并帮助实现未来的二氧化碳排放量减少。但是,要实现无排放的未来,我们相信其他技术将是必要的,我们对氢的长期潜力感到特别兴奋。”

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NextEra计划在其以天然气为动力的Okochobee清洁能源中心(于2019年上线)中测试电-氢-电模型。Okochobee已被视为全球最清洁的热能设施之一。但是,用零排放的氢气替代天然气将是帮助该公司实现到2050年实现100%无排放目标的重要一步。 

Kujawa说,该公司计划继续评估其他潜在的氢气机会,以加速运输燃料和工业原料的脱碳,并满足未来对低成本可再生能源的需求。

另一个关键的里程碑:NextEra在本季度结束时积压了约14400兆瓦的可再生能源,这是其20年发展历史中最大的。为了把积压的情况放在上下文中,NextEra透露,它比世界上除两家公司以外的所有公司的风电和太阳能业务组合要大。

可再生能源的大赌注?

NextEra已成为世界上最大的风能和太阳能生产商,该公司收入的30%来自可再生能源。

可悲的是,关于埃克森美孚和雪佛龙公司很难说同样的话。

尽管两家公司继续将精力放在可再生能源上,但与他们的化石燃料承诺相比,他们在清洁能源方面的投资仍然微不足道。

的确,大石油公司继续因其在气候变化中的巨大作用而受到指责,甚至因试图通过三心二意的清洁能源投资来提高其绿色声誉而受到嘲笑。美国最大的公共石油公司仍然被判有罪。今年早些时候,埃克森美孚在欧洲竞争对手设定了坚定的气候变化目标之避免了碳排放的“美赛”

的确,即使埃克森美孚公司最近表示可能将其油气资产减记20%之多,埃克森美孚的投资路线图仍然像以往一样“肮脏” 

据彭博社报道,埃克森美孚公司目前的投资计划暗示,它有可能继续保持全球最大的排放国之一的地位,并计划将其二氧化碳排放量增加至希腊的水平。

换句话说,尽管气候变化仍在持续,但对于埃克森美孚来说,这可能会像往常一样。

彭博社的分析表明,在BP公司(NYSE:BP)和荷兰皇家壳牌公司(NYSE:XOM)之类的公司正努力遏制石油排放和零排放。埃克森美孚(Exxon)根据内部文件自行承认,计划投资2,100亿美元用于化石燃料,到2025年,其年排放量将增长17%。

十年前,埃克森(Exxon)与独角兽生物技术初创公司Synthetic Genomics Inc.合作,成功进入藻类生物燃料竞赛,并概述了在清洁能源项目上投资超过6亿美元的计划。埃克森美孚雄心勃勃,希望在十年内生产藻类生物燃料,但后来又推迟了ETA,并表示计划在2025年之前每天生产10,000桶藻类生物燃料

埃克森美孚目前是唯一仍在大规模开发藻类生物燃料的石油和天然气巨头,该公司声称在过去十年中投资约2.5亿美元用于生物燃料研究

然而,在埃克森美孚的藻类生物燃料要在这个30至40美元/桶的石油时代竞争中,或者说服该公司的批评家说这不仅仅是绿色清洗的尝试,将需要一些令人印象深刻的金融工程壮举。

雪佛龙的状况并不好。该公司已经启动了未来能源基金,但仅拨出1亿美元投资于“可降低碳排放的突破性技术”。

关键时刻

但是,大石油的重要时刻终于到了。

摩根士丹利(Morgan Stanley)最近直言不讳地说:“现在是埃克森美孚和雪佛龙公司对可再生能源进行大赌注的时候了, ”并指出以并购为主导的电力行业多元化可以帮助他们渡过能源转型。该公司表示,此外,“可再生业务提供了诱人的自由现金流量收益,支持了强劲的增值(在某些情况下,比收购E&P要好得多)并提高了备考股息覆盖率。 ”